HomeMy WebLinkAbout2024-04-11 CC Lifehouse Hotel ToT Incentive
Notice of Public Hearing
Operating Covenant – PS Propco, LLC
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NOTICE IS HEREBY GIVEN that on April 11, 2024, at 5:30 p.m. or as soon thereafter as the matter may be
heard, the City Council of the City of Palm Springs (“City”) will meet and hold a public hearing to consider
the City’s entry into an Operating Covenant (“Covenant”) with PS Propco, LLC, a California limited liability
company (“Owner”). The Covenant to be considered is an agreement to be recorded in the County’s
official records, entered pursuant to the City’s Hotel Operations Incentive Program (“Program”), codified
in Chapter 5.26 of the Palm Springs Municipal Code, and Section 300 of the Charter of the City of Palm
Springs for the LifeHouse hotel located at 411 E Palm Canyon Drive in Palm Springs, CA (APN 511 060 006).
There will be in-person public access to the meeting location. View the City Council meeting live at the
City’s website at www.palmspringsca.gov/pstv, YouTube, or Channel 17 (Spectrum).
The following information about the proposed Covenant is provided pursuant to Section 53083(a) of the
California Government Code.
For the LifeHouse Hotel the information is as follows:
1. The name and address of all corporations or any other business entities, except for sole
proprietorships, that are the beneficiary of the economic development subsidy, if
applicable.
Operator is a single purpose entity domiciled in the State of California doing business from 1700 S Palm
Canyon Drive, Palm Springs, CA 92264. The Agent for service of process to Operator is PS Propco, LLC,
doing business at 1700 S Palm Canyon Drive, Palm Springs, CA 92264.
2. The start and end dates, and schedule, if applicable, for the economic development subsidy.
If approved, the Covenant would provide an economic subsidy to Operator through a term of ten (10)
years, or until the Operator has received $3,685,657.00 pursuant to the Program, whichever event occurs
first.
3. A description of the economic development subsidy, including the estimated total amount
of the expenditure of public funds by, or of revenue lost to, the local agency as a result of
the economic development subsidy.
The Program provides operating assistance to hotels in the form of a rebate of adjusted transient
occupancy tax (“Adjusted TOT”) at a fixed level for existing hotels that meet Program criteria. The City
Council has adopted the Phase II Renovation Project Program for improvement projects constructed by
an existing hotel that invests no less than the equivalent of five thousand dollars ($5,000) per room,
including this project.
Per the Program, the existing hotel project planned by Operator is rebated 50% of adjusted TOT for ten
(10) years or until the rebate totals $3,685,657.00, whichever comes first. For purposes of the Covenant,
an existing Hotel is defined as a property improvement project constructed by an existing hotel that
invests no less than the equivalent of five thousand dollars ($5,000) per room. The renovation project
must commence no more than twelve (12) months after the City’s execution of the Operation Covenant
Agreement and be completed no later than April 11, 2025.
Notice of Public Hearing
Operating Covenant – PS Propco, LLC
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The public funds to be spent if the City approves this Covenant will be the staff costs of administration,
and statutorily mandated reporting through the term of the Program rebate/subsidy.
4. A statement of the public purposes for the economic development subsidy.
The City Council established the incentive program for the operation and maintenance of quality and first-
class hotel facilities which enhance the tourist and travel experience for visitors to the City of Palm Springs,
maximize the use of the City’s convention center, provide attractive and desirable visitor serving facilities
and experiences, and assist the City in achieving its tourism goals. In the implementation of this program,
the City Council determined: (1) The general welfare and material wellbeing of the residents of the City of
Palm Springs depend in large measure upon the growth and expansion of the tourism and travel industries
in the City; (2) The operation, maintenance, and expansion of the inventory of quality hotels and first class
hotels in the City of Palm Springs will create desirable visitor serving facilities that will contribute to the
growth and expansion of tourism and travel opportunities in the City, ensure utilization of the City’s
convention center, provide employment opportunities for the residents of the City, and promote and
enhance the economy of the City; (3) It is in the best interest of the City of Palm Springs to induce and
encourage the operation and maintenance of hotel facilities that would not otherwise exist, thereby
creating new sources of tax revenues for the City’s general fund which supports the public services that
the City provides its residents; and (4) The authority granted and the purposes to be accomplished are
properly local governmental and public purposes for which public funds can be expended and that the
operation, maintenance, and expansion of the inventory of quality and first class hotels is of paramount
importance to the City of Palm Springs, its residents, and businesses. (Ord. 1730 § 2, 2008)
No less than five thousand dollars ($5,000) per room, or if the project includes any common area or
amenity, or any other area for guest use at the hotel, the amount of the investment shall not be less than
the amount, if any, invested in rooms, added to the total number of rooms at the hotel that will exist at
the end of the project multiplied by five thousand dollars ($5,000).
The Project would help beautify the neighborhood through and implement energy saving and sustainable
components.
5. Projected tax revenue to the local agency as a result of the economic development subsidy.
Per the Program, the City will receive 50% of Adjusted TOT for ten (10) years or until the rebate to the
Operator totals $3,685,657.00, whichever comes first. After ten (10) years the City will receive 100% of
the TOT revenue (Adjusted TOT plus Unadjusted TOT).
6. Estimated number of jobs created by the economic development subsidy, broken down by
full-time, part-time, and temporary positions.
The Operator anticipates increasing employment by four (39) full time positions and five (5) part- time
positions, for a total of 44 FTEs. The estimated annual payroll for employees and contracted maintenance
services is estimated to be $1,550,000,000.
All interested persons are invited to attend this public hearing and express opinions upon the items
listed above. The full text of the Covenant will be available for review at Palm Springs City Hall. You may
provide oral comments at the in-person hearing. Alternatively, you may provide oral comments by
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teleconference (remotely) by following instructions on the posted agenda. Agendas are available at
least 72 hours in advance of the meeting by visiting www.palmspringsca.gov/agendas
Written comments may be submitted to the City Council by the Online Public Comment Form at
www.palmspringsca.gov or letter to the address below. Transmittal prior to the start of the meeting is
required. Any correspondence received during or after the meeting will be distributed to the City Council
as soon as practicable and retained for the official record.
Further information on these items may be obtained at the City of Palm Springs, Attn: Wayne Olson, Chief
Economic Development Officer, (760) 322-8358.
TO BE PUBLISHED: Desert Sun, March 29, 2024
POSTED AT CITY HALL AND ON CITY WEB SITE: March 28, 2024
_____________________
Brenda Pree
Palm Springs City Clerk
Aviso de Audiencia Pública
Convenio Operativo – PS Propco, LLC
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POR EL PRESENTE, SE NOTIFICA que el día 11 de abril a las 5.30 PM, o posteriormente tan pronto como
sea posible, el Ayuntamiento de la ciudad de Palm Springs (en adelante, la “Ciudad”) se reunirá y celebrará
una audiencia pública para considerar la celebración por parte de la Ciudad de un Convenio Operativo (en
adelante el “Convenio”) con PS Propco, LLC, una sociedad de responsabilidad limitada de California (en
adelante, el “Propietario”). El Convenio a considerar es un acuerdo que se registrará en los registros
oficiales del condado celebrado de conformidad con el Programa de Incentivo a las Operaciones Hoteleras
de la Ciudad (en adelante, el “Programa”), previsto en el Capítulo 5.26 del Código Municipal de Palm
Springs y en el artículo 300 del Estatuto de la Ciudad de Palm Springs para LifeHouse Hotel, ubicado en
411 E Palm Canyon Drive en Palm Springs, CA (APN 511 060 006).
Habrá acceso al público en persona al lugar de la reunión. Puede mirar la reunión del Ayuntamiento de la
ciudad en vivo en el sitio web de la ciudad, en www.palmspringsca.gov/pstv, por YouTube o en el Canal
17 (Spectrum).
La información que consta a continuación sobre el Convenio propuesto se proporciona de conformidad
con el artículo 53083(a) del Código de Gobierno de California.
Esta es la información sobre LifeHouse Hotel:
1. Nombre y domicilio de todas las empresas u otras entidades comerciales, excepto empresas
unipersonales, que sean beneficiarias del subsidio para el desarrollo económico, si corresponde.
El Operador es una entidad unipersonal domiciliada en el estado de California que opera en 1700 S Palm
Canyon Drive, Palm Springs, CA 92264. El Agente para la recepción de notificaciones emitidas al Operador es
PS Propco, LLC, que opera en 1700 S Palm Canyon Drive, Palm Springs, CA 92264.
2. Fecha de inicio y finalización y el cronograma, si corresponde, del subsidio para el desarrollo
económico.
Si se aprueba el Convenio, se le entregará al Operador un subsidio económico durante un plazo de diez
(10) años o hasta que este haya recibido $3.685.657,00 en virtud del programa, lo que ocurra primero.
3. Descripción del subsidio para el desarrollo económico, incluso monto total estimado del gasto de
fondos públicos por parte de la agencia local, o de ingresos perdidos atribuibles a ella, debido al subsidio
para el desarrollo económico.
El Programa brinda asistencia operativa a los hoteles bajo la modalidad de devolución del impuesto
ajustado a la estancia transitoria (en adelante, el “TOT ajustado”) a un nivel fijo para los hoteles existentes
que cumplan con los criterios del Programa. El Ayuntamiento de la ciudad ha adoptado el Programa de
Proyectos de Renovación de Fase II para proyectos de mejora construidos por un hotel existente que
invierta no menos que el equivalente a cinco mil dólares ($5.000) por habitación, incluso este proyecto.
En virtud del Programa, al proyecto hotelero existente planificado por el Operador le corresponde una
devolución del 50 % del TOT ajustado durante diez (10) años o hasta que dicha devolución alcance un
monto total de $3.685.657,00, lo que ocurra primero. A los fines del Convenio, un Hotel existente se
define como un proyecto de mejoras inmobiliarias construido por un hotel existente que invierta no
menos que el equivalente a cinco mil dólares ($5.000) por habitación. El proyecto de renovación debe
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Convenio Operativo – PS Propco, LLC
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comenzar durante un plazo máximo de doce (12) meses después de la celebración del Convenio Operativo
por parte de la Ciudad y debe finalizar a más tardar el 11 de abril de 2025.
Los fondos públicos que se asignarán si la Ciudad aprueba este Convenio cubrirán los costos de personal
de administración y de preparación de los informes que se exigen legalmente durante el plazo de la
devolución o el subsidio del Programa.
4. Declaración sobre los propósitos públicos del subsidio para el desarrollo económico.
El Ayuntamiento de la ciudad creó el programa de incentivos con el fin de operar y mantener instalaciones
hoteleras de calidad y primer nivel que mejoren la experiencia de los turistas que visiten la ciudad de Palm
Springs, que maximicen el uso del centro de convenciones de la ciudad, que brinden servicios y
experiencias atractivas a los turistas y que ayuden a la Ciudad a alcanzar sus metas referidas al turismo.
En la implementación de este programa, el Ayuntamiento de la ciudad ha llegado a las siguientes
conclusiones: (1) el bienestar general y material de los habitantes de la ciudad de Palm Springs depende
en gran medida del crecimiento y de la expansión de las industrias del turismo y viajes de la ciudad; (2) la
operación, el mantenimiento y la expansión del inventario de hoteles de calidad y de primer nivel de la
ciudad de Palm Springs se traducirá en instalaciones turísticas atractivas que contribuirán al crecimiento
y a la expansión de las oportunidades turísticas de la Ciudad, garantizará el uso del centro de convenciones
de la Ciudad, proporcionará oportunidades de empleo a los habitantes de la Ciudad y promoverá y
mejorará la economía de la Ciudad; (3) es muy beneficioso para la ciudad de Palm Springs inducir y
promover la operación y el mantenimiento de instalaciones hoteleras que de otra manera no existirían
mediante la implementación de nuevas fuentes de ingresos en concepto de impuestos al fondo general
de la Ciudad, lo que respalda los servicios públicos que esta ofrece a sus habitantes; y (4) las facultades
conferidas y los propósitos a alcanzar son propósitos locales gubernamentales locales y públicos a los que
se les pueden asignar fondos públicos; además, la operación, el mantenimiento y la expansión del
inventario de hoteles de calidad y primer nivel es de suma importancia para la ciudad de Palm Springs y
para sus habitantes y empresas (Ord. 1730 § 2, 2008).
No menos de cinco mil dólares ($5.000) por habitación, o si el proyecto incluye áreas o servicios comunes
u otras áreas para el uso de huéspedes del hotel, el monto de la inversión no debe ser inferior al monto
invertido en las habitaciones, si lo hubiere, sumado a la cantidad total de habitaciones que existirán en el
hotel al finalizar el proyecto multiplicado por cinco mil dólares ($5.000).
El Proyecto permitirá embellecer el vecindario e implementar componentes de ahorro de energía y
sostenibilidad.
5. Ingresos en concepto de impuestos proyectados para la agencia local debido al subsidio para el
desarrollo económico.
En virtud del Programa, la Ciudad recibirá el 50 % del TOT ajustado durante diez (10) años o hasta que la
devolución al Operador equivalga a un total de $3.685.657,00, lo que ocurra primero. Después del período
de diez (10) años, la Ciudad recibirá el 100 % de los ingresos del TOT (TOT ajustado más TOT no ajustado).
6. Cantidad estimada de puestos de trabajo creados por el subsidio para el desarrollo económico,
desglosada por puestos de tiempo completo, de tiempo parcial y temporarios.
Aviso de Audiencia Pública
Convenio Operativo – PS Propco, LLC
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El Operador prevé aumentar los puestos de trabajo de la siguiente manera: treinta y nueve (39) puestos
de tiempo completo y cinco (5) puestos de tiempo parcial para un total de 44 FTE. La nómina anual
estimada de empleados y servicios de mantenimiento contratados se estima en $1.550.000.000.
Se invita a todos los interesados a asistir a esta audiencia pública y expresar su opinión sobre los temas
indicados anteriormente. El texto completo del Convenio estará disponible para fines de análisis en el
Ayuntamiento de la ciudad de Palm Springs. Pueden brindarse comentarios orales en la audiencia
presencial. De manera alternativa, puede proporcionarse comentarios orales mediante videoconferencia
(de manera remota). Para ello, deben seguirse las instrucciones que se indican en el orden del día
publicado. Los órdenes del día están disponibles al menos 72 horas antes de la reunión en
www.palmspringsca.gov/agendas
Pueden enviarse comentarios escritos al Ayuntamiento de la ciudad a través del Formulario de
Comentarios Públicos en línea en www.palmspringsca.gov o mediante carta dirigida a siguiente domicilio.
La transmisión debe realizarse antes del inicio de la reunión. Toda correspondencia recibida durante o
después de la reunión se distribuirá al Ayuntamiento de la ciudad tan pronto como resulte práctico y se
retendrá para fines de registro oficial.
Para obtener más información sobre estos temas, comunicarse con la ciudad de Palm Springs, At: Wayne
Olson, Jefe de Desarrollo Económico, (760) 322-8358.
LUGAR Y FECHA DE PUBLICACIÓN: Desert Sun, 29 de marzo de 2024
FECHA DE PUBLICACIÓN EN EL EDIFICIO DEL AYUNTAMIENTO DE LA CIUDAD Y EN EL SITIO WEB: 28 de
marzo de 2024
Brenda Pree
Secretaria de la ciudad de Palm Springs