HomeMy WebLinkAbout2024-03-28 CC Caliente TropicsNOTICE IS HEREBY GIVEN that on March 28, 2024, at 5:30 p.m. or as soon thereafter as the matter may be heard, the
City Council of the City of Palm Springs ("City") will meet and hold a public hearing to consider the City's entry into an
Operating Covenant ("Covenant") with Caliente Tropics, LLC, a California limited liability company ("Owner"). The
Covenant to be considered is an agreement to be recorded in the County s official records, entered pursuant to the
City's Hotel Operations Incentive Program ("Program"), codified in Chapter 5.26 of the Palm Springs Municipal Code,
and Section 300 of the Charter of the City of Palm Springs for the Caliente Tropics hotel located at 411 E Palm Canyon
Drive in Palm Springs, CA (APN 511060 006).
There will be in -person public access to the meeting location. View the City Council meeting live at the City's website
at www.palmspringsca.gov/pstv, YouTube, or Channel 17 (Spectrum).
The following information about the proposed Covenant is provided pursuant to Section 53083(a) of the California
Government Code.
For the Caliente Tropics Resort the information is as follows:
The name and address of all corporations or any other business entities, except for sole proprietorships, that are the
beneficiary of the economic development subsidy, if applicable.
Operator is a single purpose entity domiciled in the State of California doing business from 411 E Palm Canyon Drive, Palm
Springs, CA 92264. The Agent for service of process to Operator is Caliente Tropics, LLC, doing business at 411 E Palm Canyon
Drive, Palm Springs, CA 92264.
The start and end dates and schedule, if applicable, for the economic development subsidy.
If approved, first TOT reimbursements are anticipated by late 2024, and continuing for ten (10) years until 2034, or until
the totality of payments totaling $884,833 have been completed, which occurs first.
A description of the economic development subsidy, including the estimated total amount of the expenditure of
public funds by, or of revenue lost to, the local agency as a result of the economic development subsidy.
The Program provides operating assistance to hotels in the form of a rebate of adjusted transient occupancy tax
("Adjusted TOT") at a fixed level for existing hotels that meet Program criteria. The City Council has adopted the Phase
II Renovation Project Program for improvement projects constructed by an existing hotel that invests no less than the
equivalent of five thousand dollars ($5,000) per room, including this project.
Per the Program, the existing hotel project planned by Operator is rebated 50% of Adjusted TOT for ten (10) years or
until the rebate totals $884,833.00, whichever comes first. For purposes of the Covenant, an existing Hotel is defined
as a property improvement project constructed by an existing hotel that invests no less than the equivalent of five
thousand dollars ($5,000) per room. The renovation project must commence no more than twelve months after the
City's execution of the Operation Covenant Agreement and be completed no later than December 31, 2024.
The public funds to be spent if the City approves this Covenant will be the staff costs of administration, and statutorily
mandated reporting through the term of the Program rebate/subsidy
A statement of the public purposes for the economic development subsidy.
The City Council established the incentive program for the operation and maintenance of quality and first-
class hotel facilities which enhance the tourist and travel experience for visitors to the City of Palm Springs,
maximize the use of the City's convention center, provide attractive and desirable visitor serving facilities
and experiences, and assist the City in achieving its tourism goals. In the implementation of this program,
the City Council determined: (1) The general welfare and material wellbeing of the residents of the City of
Palm Springs depend in large measure upon the growth and expansion of the tourism and travel industries
in the City; (2) The operation, maintenance, and expansion of the inventory of quality hotels and first class
hotels in the City of Palm Springs will create desirable visitor serving facilities that will contribute to the
growth and expansion of tourism and travel opportunities in the City, ensure utilization of the City's
convention center, provide employment opportunities for the residents of the City, and promote and
enhance the economy of the City; (3) It is in the best interest of the City of Palm Springs to induce and
encourage the operation and maintenance of hotel facilities that would not otherwise exist, thereby
creating new sources of tax revenues for the City's general fund which supports the public services that
the City provides its residents; and (4) The authority granted and the purposes to be accomplished are
properly local governmental and public purposes for which public funds can be expended and that the
operation, maintenance, and expansion of the inventory of quality and first class hotels is of paramount
importance to the City of Palm Springs, its residents, and businesses. (Ord. 1730 § 2, 2008)
No less than five thousand dollars ($5,000) per room, or if the project includes any common area or
amenity, or any other area for guest use at the hotel, the amount of the investment shall not be less than
the amount, if any, invested in rooms, added to the total number of rooms at the hotel that will exist at
the end of the project multiplied by five thousand dollars ($5,000).
The Project would help beautify the neighborhood through and implement energy saving and sustainable
components.
Projected tax revenue to the local agency as a result of the economic development subsidy.
Per the Program, the City will receive 50% of Adjusted TOT for ten (10) years or until the rebate to the
Operator totals $884,833.00, whichever comes first. After ten (10) years the City will receive 100% of the
TOT revenue (Adjusted TOT plus Unadjusted TOT).
Estimated number of jobs created by the economic development subsidy, broken down by full-time,
part-time, and temporary positions.
The Operator anticipates increasing employment by four (4) full-time positions and two part-time
positions, for a total of 15 FTEs. The estimated annual payroll for employees and contracted maintenance
services is estimated to be $620,000.
All interested persons are invited to attend this public hearing and express opinions upon the items
listed above. The full text of the Covenant will be available for review at Palm Springs City Hall. You may
provide oral comments at the in -person hearing. Alternatively, you may provide oral comments by
teleconference (remotely) by following instructions on the posted agenda. Agendas are available at
least 72 hours in advance of the meeting by visiting www.paimspringsca.gov/agendas
Notice of Public Hearing
Operating Covenant — Caliente Tropics, LLC
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Written comments may be submitted to the City Council by the Online Public Comment Form at
www.palmspringsca.gov or letter to the address below. Transmittal prior to the start of the meeting is
required. Any correspondence received during or after the meeting will be distributed to the City Council
as soon as practicable and retained for the official record.
Further information on these items may be obtained at the City of Palm Springs, Attn: Wayne Olson, Chief
Economic Development Officer, (760) 322-8358.
TO BE PUBLISHED: Desert Sun, March 15, 2024
POSTED AT CITY HALL AND ON CITY WEB SITE: March 15, 2024
Dts�
Brenda Pree
Palm Springs City Clerk
Notice of Public Hearing
Operating Covenant — Caliente Tropics, LLC
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POR EL PRESENTE, SE NOTIFICA que el dia 28 de marzo a las 5.30 PM, o posteriormente tan pronto como
sea posible, el Ayuntamiento de la ciudad de Palm Springs (en adelante, la "Ciudad") se reunirs y celebrars
una audiencia p6blica para considerar la celebraci6n por parte de la Ciudad de un Convenio Operativo (en
adelante el "Convenio") con Caliente Tropics, LLC, una sociedad de responsabilidad limitada de California
(en adelante, el "Propietario"). El Convenio a considerar es un acuerdo que se registrars en los registros
oficiales del condado celebrado de conformidad con el Programa de Incentivo a las Operaciones Hoteleras
de la Ciudad (en adelante, el "Programa"), previsto en el Capitulo 5.26 del C6digo Municipal de Palm
Springs y en el articulo 300 del Estatuto de la Ciudad de Palm Springs Para el hotel Caliente Tropics,
ubicado en 411 E Palm Canyon Drive en Palm Springs, CA (APN 511060 006).
Habrs acceso al publico en persona al lugar de la reuni6n. Puede mirar la reuni6n del Ayuntamiento de la
ciudad en vivo en el sitio web de la ciudad, en www.palmspringsca.gov/pstv, por YouTube o en el Canal
17 (Spectrum).
La informaci6n que consta a continuaci6n sobre el Convenio propuesto se proporciona de conformidad
con el articulo 53083(a) del C6digo de Gobierno de California.
Esta es la informaci6n sobre Caliente Tropics Resort:
Nombre y domicilio de todas las empresas u otras entidades comerciales, excepto empresas
unipersonales, que sean beneficiarias del subsidio para el desarrollo econ6mico, si corresponde.
El Operador es una entidad unipersonal domiciliada en el estado de California que opera en 411 E Palm Canyon
Drive, Palm Springs, CA 92264. El Agente para la recepci6n de notificaciones emitidas al Operador es Caliente
Tropics, LLC, que opera en 411 E Palm Canyon Drive, Palm Springs, CA 92264.
Fecha de inicio y finalizaci6n y el cronograma, si corresponde, del subsidio para el desarrollo econ6mico.
Si se aprueba el Convenio, se preve hacer las primeras devoluciones del TOT a finales de 2024 y durante
diez (10) anos hasta 2034, o hasta que se pague un monto total de $884.883, to que ocurra primero.
Descripci6n del subsidio para el desarrollo econ6mico, incluso monto total estimado del gasto de
Tondos publicos por parte de la agencia local, o de ingresos perdidos atribuibles a ella, debido al subsidio
Para el desarrollo econ6mico.
El Programa brinda asistencia operativa a los hoteles bajo la modalidad de devoluci6n del impuesto
ajustado a la estancia transitoria (en adelante, el "TOT ajustado") a un nivel fijo para los hoteles existentes
que cumplan con los criterios del Programa. El Ayuntamiento de la ciudad ha adoptado el Programa de
Proyectos de Renovaci6n de Fase II para proyectos de mejora construidos por un hotel existente que
invierta no menos que el equivalente a cinco mil d6lares ($5.000) por habitaci6n, incluso este proyecto.
En virtud del Programa, al proyecto hotelero existente planificado por el Operador le corresponde una
devoluci6n del 50 % del TOT ajustado durante diez (10) anos o hasta que dicha devoluci6n alcance un
monto total de $884.833,00, to que ocurra primero. A los fines del Convenio, un Hotel existente se define
como un proyecto de mejoras inmobiliarias construido por un hotel existente que invierta no menos que
el equivalente a cinco mil d6lares ($5.000) por habitaci6n. El proyecto de renovaci6n debe comenzar
durante un plazo msximo de doce meses despues de la celebraci6n del Convenio Operativo por parte de
la Ciudad y debe finalizar a mss tardar el 31 de diciembre de 2024.
Aviso de Audiencia PGblica
Convenio Operativo—Caliente Tropics, LLC
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Los Tondos publicos que se asignar6n si la Ciudad aprueba este Convenio cubrir6n los costos de personal
de administraci6n y de preparaci6n de los informes que se exigen legalmente durante el plazo de la
devoluci6n o el subsidio del Programa.
Declaraci6n sobre los prop6sitos publicos del subsidio para el desarrollo econ6mico.
El Ayuntamiento de la ciudad cre6 el programa de incentivos con el fin de operar y mantener instalaciones
hoteleras de calidad y primer nivel que mejoren la experiencia de los turistas que visiten la ciudad de Palm
Springs, que maximicen el use del centro de convenciones de la ciudad, que brinden servicios y
experiencias atractivas a los turistas y que ayuden a la Ciudad a alcanzar sus metas referidas al turismo.
En la implementaci6n de este programa, el Ayuntamiento de la ciudad ha Ilegado a las siguientes
conclusiones: (1) el bienestar general y material de los habitantes de la ciudad de Palm Springs depende
en gran medida del crecimiento y de la expansi6n de las industrial del turismo y viajes de la ciudad; (2) la
operaci6n, el mantenimiento y la expansi6n del inventario de hoteles de calidad y de primer nivel de la
ciudad de Palm Springs se traducir6 en instalaciones turisticas atractivas que contribuiran al crecimiento
y a la expansi6n de las oportunidades turisticas de la Ciudad, garantizara el use del centro de convenciones
de la Ciudad, proporcionara oportunidades de empleo a los habitantes de la Ciudad y promover6 y
mejorar6 la economia de la Ciudad; (3) es muy beneficioso para la ciudad de Palm Springs inducir y
promover la operaci6n y el mantenimiento de instalaciones hoteleras que de otra manera no existirian
mediante la implementaci6n de nuevas fuentes de ingresos en concepto de impuestos al fondo general
de la Ciudad, to que respalda Jos servicios publicos que esta ofrece a sus habitantes; y (4) las facultades
conferidas y los prop6sitos a alcanzar son prop6sitos locales gubernamentales locales y publicos a los que
se les pueden asignar fondos publicos; adem6s, la operaci6n, el mantenimiento y la expansion del
inventario de hoteles de calidad y primer nivel es de suma importancia Para la ciudad de Palm Springs y
para sus habitantes y empresas (Ord. 1730 § 2, 2008).
No menos de cinco mil d6lares ($5.000) por habitaci6n, o si el proyecto incluye areas o servicios comunes
u otras 6reas para el use de huespedes del hotel, el monto de la inversion no debe ser inferior al monto
invertido en las habitaciones, si to hubiere, sumado a la cantidad total de habitaciones que existiran en el
hotel al finalizar el proyecto multiplicado por cinco mil d6lares ($5.000).
El Proyecto permitira embellecer el vecindario a implementar componentes de ahorro de energia y
sostenibilidad.
Ingresos en concepto de impuestos proyectados para la agencia local debido al subsidio para el
desarrollo econ6mico.
En virtud del Programa, la Ciudad recibira el 50 % del TOT ajustado durante diez (10) anos o hasta que la
devoluci6n al Operador equivalga a un total de $884.833,00, to que ocurra primero. Despues del periodo
de diez (10) anos, la Ciudad recibira el 100 % de los ingresos del TOT (TOT ajustado mds TOT no ajustado).
Cantidad estimada de puestos de trabajo creados por el subsidio para el desarrollo econ6mico,
desglosada por puestos de tiempo completo, de tiempo parcial y temporarios.
El Operador preve aumentar los puestos de trabajo de la siguiente manera: cuatro (4) puestos de tiempo
completo y dos (2) puestos de tiempo parcial para un total de 15 FTE. La n6mina anual estimada de
empleados y servicios de mantenimiento contratados se estima en $620.000.
Aviso de Audiencia P6blica
Convenio Operativo— Caliente Tropics, LLC
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Se invita a todos los interesados a asistir a esta audiencia pGblica y expresar su opinion sobre los temas
indicados anteriormente. El texto completo del Convenio estarS disponible para fines de analisis en el
Ayuntamiento de la ciudad de Palm Springs. Pueden brindarse comentarios orales en la audiencia
presencial. De manera alternativa, puede proporcionarse comentarios orales mediante videoconferencia
(de manera remota). Para ello, deben seguirse las instrucciones que se indican en el orden del dia
publicado. Los 6rdenes del dia estan disponibles al menos 72 horas antes de la reunion en
www.palmspringsca.gov/agendas
Pueden enviarse comentarios escritos al Ayuntamiento de la ciudad a traves del Formulario de
Comentarios Publicos en linea en www.paimspringsca.gov o mediante carta dirigida a siguiente domicilio.
La transmisi6n debe realizarse antes del inicio de la reunion. Toda correspondencia recibida durante o
despues de la reunion se distribuira al Ayuntamiento de la ciudad tan pronto como resulte practico y se
retendra para fines de registro oficial.
Para obtener mas informaci6n sobre estos temas, comunicarse con la ciudad de Palm Springs, At: Wayne
Olson, Jefe de Desarrollo Econ6mico, (760) 322-8358.
LUGAR Y FECHA DE PUBLICACIbN: Desert Sun, 15 de marzo de 2024
FECHA DE PUBLICACI6N EN EL EDIFICIO DEL AYUNTAMIENTO DE LA CIUDAD Y EN EL SITIO WEB: 15 de
marzo de 2024
Brenda Pr e
Secretaria de la ciudad de Palm Springs
Aviso de Audiencia 136blica
Convenio Operativo— Caliente Tropics, LLC
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